投資門檻逐步抬高——信托公司熱衷“傍大款”
來源：www.xibujiancai.com 時(shí)間：2006-03-16
5萬、10萬、40萬、50萬、100萬……經(jīng)歷短暫的幾年發(fā)展后，信托公司對(duì)理財(cái)者越來越挑剔。近日幾家信托公司發(fā)布信托計(jì)劃顯示，信托公司的投資門檻越來越高，開始全力爭(zhēng)奪理財(cái)市場(chǎng)高端客戶———這種客戶在業(yè)界更多被稱呼為“黃金牛”。
中信信托近日針對(duì)中高端個(gè)人客戶推出的 “銀杖私人信托理財(cái)”業(yè)務(wù)，率先在信托公司中明確提出私人信托理財(cái)?shù)母拍?。中信信托將中高端客戶正式分離出來，并且通過提供個(gè)性化服務(wù)來吸引這部分客戶，直接將目標(biāo)鎖定了“黃金?！?。其針對(duì)中高端個(gè)人客戶的一對(duì)一“銀杖私人信托理財(cái)”業(yè)務(wù)，門檻設(shè)定為 50 萬元，中信信托甚至為為客戶提供生前信托、教育信托、遺囑信托等各類他益信托、合理避稅安排等。
而對(duì)具體的投資內(nèi)容，中信信托此次設(shè)計(jì)了系列化產(chǎn)品供投資者選擇，包括貸款、股權(quán)、認(rèn)購信托產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)投資、固定收益投資、基金套利投資和技術(shù)保本投資等 7 款信托產(chǎn)品，產(chǎn)品為單一信托，每個(gè)客戶的信托財(cái)產(chǎn)將專戶管理，購買相同信托產(chǎn)品的客戶的信托財(cái)產(chǎn)也不會(huì)合并投資。
其實(shí)像中信信托這樣將目光鎖定在“黃金?！鄙砩系男磐泄静辉谏贁?shù)，北京國(guó)投的鄭州市土地儲(chǔ)備項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃規(guī)定最低認(rèn)購額為60萬元，中誠信托的北京雙柳樹危改小區(qū)一期貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃也將最低認(rèn)購額定在了50萬元，金港信托的慈溪交通資金信托計(jì)劃則有所區(qū)別，規(guī)定認(rèn)購起點(diǎn)金額機(jī)構(gòu)100萬元，個(gè)人40萬元。
而國(guó)民信托正在發(fā)行的“國(guó)民信托－財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)投資計(jì)劃”，規(guī)模人民幣 2億元，期限2年，而將投資者門檻同樣設(shè)定在50萬以上。并且門檻越高收益則越高：投資者金額在50萬元以上不足100 萬元的，預(yù)期收益率為5.4％;金額在100 萬元以上不足 300萬元為5.6 ％;金額在300萬元以上為5.8 ％。
“其他信托公司雖然沒有明確提出面向中高端客戶，但是近期的信托計(jì)劃規(guī)模大大增加以及對(duì)最低認(rèn)購額的要求已經(jīng)將低端客戶拒之門外了?！眹?guó)泰君安分析師梁靜認(rèn)為，信托公司的確逐漸在向中高端客戶傾斜。
“3月份已發(fā)行的信托計(jì)劃平均規(guī)模達(dá)到了1.3億元，其中上海國(guó)投的麗水馨庭房產(chǎn)投資信托計(jì)劃發(fā)行規(guī)模達(dá)5.2億元；北京國(guó)投的‘鏈?zhǔn)叫磐杏?jì)劃’和中信信托以‘信團(tuán)’方式推信托計(jì)劃就是信托公司突破200份限制擴(kuò)大募資規(guī)模的一種創(chuàng)新?！北狈叫磐胁┦亢蠊ぷ髡镜脑煺f。
新華信托信托經(jīng)理蘇永江認(rèn)為，一方面信托公司募資規(guī)模在不斷擴(kuò)大，另一方面合同不能超過200份，那么攤到每個(gè)委托人身上的金額也就大大增加。
對(duì)國(guó)民信托將預(yù)期收益率和認(rèn)購額掛鉤，梁靜評(píng)價(jià)道，認(rèn)購金額越高，預(yù)期收益率就越高；并且規(guī)定若信托收益不足以支付預(yù)期收益率由次級(jí)受益人補(bǔ)足，超過的話則歸次級(jí)受益人所有，這樣對(duì)投資者承諾的預(yù)期收益率就有了一定的保障。
中信信托近日針對(duì)中高端個(gè)人客戶推出的 “銀杖私人信托理財(cái)”業(yè)務(wù)，率先在信托公司中明確提出私人信托理財(cái)?shù)母拍?。中信信托將中高端客戶正式分離出來，并且通過提供個(gè)性化服務(wù)來吸引這部分客戶，直接將目標(biāo)鎖定了“黃金?！?。其針對(duì)中高端個(gè)人客戶的一對(duì)一“銀杖私人信托理財(cái)”業(yè)務(wù)，門檻設(shè)定為 50 萬元，中信信托甚至為為客戶提供生前信托、教育信托、遺囑信托等各類他益信托、合理避稅安排等。
而對(duì)具體的投資內(nèi)容，中信信托此次設(shè)計(jì)了系列化產(chǎn)品供投資者選擇，包括貸款、股權(quán)、認(rèn)購信托產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)投資、固定收益投資、基金套利投資和技術(shù)保本投資等 7 款信托產(chǎn)品，產(chǎn)品為單一信托，每個(gè)客戶的信托財(cái)產(chǎn)將專戶管理，購買相同信托產(chǎn)品的客戶的信托財(cái)產(chǎn)也不會(huì)合并投資。
其實(shí)像中信信托這樣將目光鎖定在“黃金?！鄙砩系男磐泄静辉谏贁?shù)，北京國(guó)投的鄭州市土地儲(chǔ)備項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃規(guī)定最低認(rèn)購額為60萬元，中誠信托的北京雙柳樹危改小區(qū)一期貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃也將最低認(rèn)購額定在了50萬元，金港信托的慈溪交通資金信托計(jì)劃則有所區(qū)別，規(guī)定認(rèn)購起點(diǎn)金額機(jī)構(gòu)100萬元，個(gè)人40萬元。
而國(guó)民信托正在發(fā)行的“國(guó)民信托－財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)投資計(jì)劃”，規(guī)模人民幣 2億元，期限2年，而將投資者門檻同樣設(shè)定在50萬以上。并且門檻越高收益則越高：投資者金額在50萬元以上不足100 萬元的，預(yù)期收益率為5.4％;金額在100 萬元以上不足 300萬元為5.6 ％;金額在300萬元以上為5.8 ％。
“其他信托公司雖然沒有明確提出面向中高端客戶，但是近期的信托計(jì)劃規(guī)模大大增加以及對(duì)最低認(rèn)購額的要求已經(jīng)將低端客戶拒之門外了?！眹?guó)泰君安分析師梁靜認(rèn)為，信托公司的確逐漸在向中高端客戶傾斜。
“3月份已發(fā)行的信托計(jì)劃平均規(guī)模達(dá)到了1.3億元，其中上海國(guó)投的麗水馨庭房產(chǎn)投資信托計(jì)劃發(fā)行規(guī)模達(dá)5.2億元；北京國(guó)投的‘鏈?zhǔn)叫磐杏?jì)劃’和中信信托以‘信團(tuán)’方式推信托計(jì)劃就是信托公司突破200份限制擴(kuò)大募資規(guī)模的一種創(chuàng)新?！北狈叫磐胁┦亢蠊ぷ髡镜脑煺f。
新華信托信托經(jīng)理蘇永江認(rèn)為，一方面信托公司募資規(guī)模在不斷擴(kuò)大，另一方面合同不能超過200份，那么攤到每個(gè)委托人身上的金額也就大大增加。
對(duì)國(guó)民信托將預(yù)期收益率和認(rèn)購額掛鉤，梁靜評(píng)價(jià)道，認(rèn)購金額越高，預(yù)期收益率就越高；并且規(guī)定若信托收益不足以支付預(yù)期收益率由次級(jí)受益人補(bǔ)足，超過的話則歸次級(jí)受益人所有，這樣對(duì)投資者承諾的預(yù)期收益率就有了一定的保障。
(xintuo摘自《證券時(shí)報(bào)》)